摘要：
2020年1月14日，為落實《金融科技（Fintech）生長規(guī)劃（2019-2020）》、《國務院關于周全推進北京市服務業(yè)擴大開放綜合試點工作方案的批復》，北京市在央行支持指導下率... 2020年1月14日，為落實《金融科技（Fintech）生長規(guī)劃（2019-2020）》、《國務院關于周全推進北京市服務業(yè)擴大開放綜合試點工作方案的批復》，北京市在央行支持指導下率先睜開金融科技試點，中人民銀行營管部對6個擬納入金融科技創(chuàng)新羈系試點的應用向社會公然征求意見。
從相關文件來看，試點重點強調了“包容審慎”的羈系框架，將“剛性底線”與“柔性界限”連系，為中國金融科技行業(yè)的創(chuàng)新帶來新的契機。作為金融科技前12年的見證者之一，筆者期待已久的金融科技之春天，已來。
文章脈絡：
1. 這一波新機遇，誰會受益；
2. 從P2P網絡借貸生長中吸取了什么經驗教訓；
3. 增強金融技防能力都有哪些內容。
新機遇，誰會受益
誠然，從央行向社會公示的創(chuàng)新應用項目中，可以發(fā)現羈系機關全力平衡各個營業(yè)板塊促進百花齊放的局勢，國有商業(yè)銀行、全國性股份制商業(yè)銀行、大型都會商業(yè)銀行、整理組織、支付機構、科技公司等均有機遇，第一波創(chuàng)新應用的導向是：物聯網、大數據、人工智能、區(qū)塊鏈、API等，可總結為新手藝+金融的創(chuàng)新融合。其目的照樣為了解決中小企業(yè)“融資難、融資貴”的問題，同時，照顧到對金融消費者的“普惠”服務等。
我們以為，這一波金融科技的盈利，主要受益人有兩類：一是體量大但風控水平在國際上依然落伍的銀行業(yè)；二是要么有場景要么有硬核手藝的互聯網公司。
銀行業(yè)亟待新科技破局。“大而不強”一直是我國眾多行業(yè)的通病，金融業(yè)概莫能外。前幾日在北大某學院開會，席間學者業(yè)界討論金融風控問題無不憂心忡忡，甚至有Banker以為我們比身邊東南亞一些國家的風控水平都有差距。針對當下情形，要想彎道超車，必須借助新科技才有可能實現。因此，從這一角度說，人人看到了問題，找到了路徑，羈系又給了“綠燈”，我們信賴會有更多銀行真正尊重IT職員的偉大引擎作用，而不是以為他們是一群修電腦的。未來，我們在為傳統(tǒng)銀行服務時，有意識地指導其介入申報各級羈系機關、自律組織的金融科技試點項目，爭取輔助他們走在行業(yè)前線。
互聯網公司或者說科技公司也將成為本輪受益者。我們首先看好“有場景”的公司，無需多言，有場景就可締造金融需求，有金融需求就有金融服務，順理成章，只不過互聯網公司要知道自己的基本盤是“場景和服務”，而不是金融機構之間的競賽和操作；其次，我們看好“有用戶”的公司，點名網貸平臺的幾家頭部企業(yè)，他們通過十年左右的服務，牢牢黏住了“中產階級”，尤其是其中風險承受能力較強的一批用戶，這群用戶歲數較輕、受教育水平高是優(yōu)質的金融客戶；再次，我們看好“有手藝”的優(yōu)質科技公司，去年在清華校友會發(fā)現了一波外洋歸來的區(qū)塊鏈手藝“極客”，其手藝水平和營業(yè)能力都是世界級其余，他們也投入了海內金融科技的洪流，未來可期。
從P2P行業(yè)生長吸取的經驗教訓
客觀看待網貸興起、生長和消弭，是各方逐漸成熟的重要表現。應該說最初對于進口貨P2P的態(tài)度，各方本著“讓子彈飛一會”的務實精神，自己沒有錯。然而，社會是一個龐大而關聯的系統(tǒng)，牽一發(fā)動全身，“點對點”直接融資的美妙構想與“剛性兌付”的現實碰撞，火星四濺，影響甚廣。
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一時間，P2P成了過街老鼠；互聯網金融也少有人提，作為親歷者，颯姐那時十分擔憂是不是金融創(chuàng)新的步子要停下？！金融業(yè)未來另有實質科技創(chuàng)新的機遇嗎？現實告訴我們，憂郁是多余的。據媒體報道（經濟參考報《首批金融科技“羈系沙盒”試點應用出爐 “包容審慎”羈系護航金融科技創(chuàng)新》），央行將打造涵蓋機構自治、社會監(jiān)視、行業(yè)自律、政府羈系的金融科技創(chuàng)新羈系“四道防線”，颯姐明白：
一、機構自治的實質內容是“合規(guī)謀劃”，正當合規(guī)地舉行創(chuàng)新不能僭越執(zhí)法；
二、社會監(jiān)視的實質內容是“金融消費者反饋機制”，金融消費者通過對金融科技詳細應用的真實體驗，舉行評價、建議、投訴、申訴從而反饋給機構或羈系機關；
三、行業(yè)自律的實質是“內行互相監(jiān)視”，本行業(yè)內都是從事類似營業(yè)的專業(yè)人士（也可以稱為內行），外行看熱鬧，往往看不到事情的要害；內行看門道，往往知道本行業(yè)內部的潛規(guī)則和真實盈利模式等（有時候是反知識的），內行之間相互監(jiān)視往往更得要領，效率高；
四、政府羈系就是以“行政法為依據”監(jiān)視管理市場流動，“相對確定性”是市場極為渴求的，雖然羈系機關面臨龐大市場必須在動態(tài)中尋找平衡，已然不易，但為了市場主體有穩(wěn)固預期，維持詳細羈系措施的“相對確定”也許有現實意義。
增強金融技防能力
要守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線，就必須運用金融科技“提升跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域金融風險”的識別、預警、處置能力。憑據中國人民銀行《金融科技生長規(guī)劃（2019-2020年）》第四節(jié)的內容，我們先容如下：
首先，完善金融營業(yè)風險防控系統(tǒng)，運用手藝將風險防控嵌入流程，組織建設平臺指導；提高風險識別處置的準確性、及時性；提升識別處置能力和防控水平；
其次，落實網絡平安執(zhí)法法規(guī)和制度尺度，完善平安手藝系統(tǒng)建設，增強預警感知和態(tài)勢掌握；統(tǒng)籌協調，周全提高基礎設施平安保障能力和連續(xù)性，提升對事宜的應對能力；
第三，加大信息珍愛力度，確立風控長效機制，防止金融信息集中泄露；增強管理、健全制度、明確責任，防止信息的泄露和濫用；
最后，增強新手藝及其應用的合規(guī)審查，充實評估潛在風險，完善風險應對機制；在可控范圍內睜開驗證，提升平安質量水平。
小 結
綜上所述，我們堅決支持北京市開展金融科技創(chuàng)新羈系試點，對于北京甚至中國金融科技行業(yè)的生長而言，這是一件大好事！同時，本著把事情辦扎實的態(tài)度，我們期待細化激勵機制和執(zhí)法應急措施。進入沙箱的新項目是否可以在合規(guī)上略寬松一點，咱是實驗性項目，“沙箱內外有別”；但，若是泛起賠償等，也要設立執(zhí)法上的應急措施，珍愛金融消費者正當權益。
